期貨開戶入門：從零基礎到實戰(zhàn)操作的全面指南
2025-06-12 
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返回列表期貨交易作為金融市場的重要組成部分，為投資者提供了風險管理和價格發(fā)現(xiàn)的工具，但其杠桿特性和復雜性也意味著較高的風險。對于零基礎的投資者而言，理解并完成期貨開戶是邁入實戰(zhàn)操作的第一步。以下是對期貨開戶及入門關鍵環(huán)節(jié)的詳細分析：
一、 開戶資格與前期準備
中國境內(nèi)投資者進行期貨交易，需滿足法定條件：年滿18周歲、具備完全民事行為能力、擁有有效的身份證明和銀行賬戶。開戶前，投資者應充分認識到期貨交易的高風險性，評估自身風險承受能力（通常需通過期貨公司的風險測評問卷），確保有閑置資金用于交易及應對潛在虧損。選擇一家信譽良好、服務完善、系統(tǒng)穩(wěn)定且手續(xù)費透明的正規(guī)期貨公司（可在證監(jiān)會或期貨業(yè)協(xié)會官網(wǎng)查詢名錄）至關重要。準備好身份證、銀行卡原件及復印件是開戶的基本要求。
二、 開戶流程詳解
現(xiàn)代期貨開戶主要通過網(wǎng)絡完成，流程高效便捷：
1.
選擇與申請：
在選定的期貨公司官網(wǎng)或官方APP找到開戶入口，準確填寫個人基本資料（姓名、身份證號、、職業(yè)等）。
2.
風險揭示與測評：
仔細閱讀《期貨交易風險說明書》、《客戶須知》等文件，充分理解風險后確認。完成風險承受能力測評問卷，評估結果需與擬交易的期貨品種風險等級相匹配。
3.
視頻見證：
與期貨公司客服人員進行實時視頻通話，核實身份信息、確認開戶意愿及風險認知，回答相關問題。
4.
協(xié)議簽署：
在線簽署《期貨經(jīng)紀合同》及相關協(xié)議（如網(wǎng)上交易協(xié)議、銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議等）。
5.
設置密碼：
設置資金密碼（用于銀期轉(zhuǎn)賬出入金）和交易密碼（用于登錄交易軟件下單）。
6.
銀期關聯(lián)：
通過網(wǎng)上銀行或銀行柜臺辦理銀期轉(zhuǎn)賬簽約，將銀行賬戶與期貨保證金賬戶綁定。
7.
審核與開通：
期貨公司審核資料無誤后（通常1-2個工作日），會以短信通知資金賬號。入金后即可開始交易。
三、 交易軟件與系統(tǒng)選擇
開戶成功后，需下載安裝期貨公司提供的交易軟件（如文華財經(jīng)、博易大師、快期等主流軟件，或期貨公司自研APP）。熟悉軟件界面、功能模塊（行情報價、技術分析、委托下單、持倉查詢、賬戶信息、條件單/止損止盈設置等）是操作的基礎。建議在模擬交易中充分演練，掌握下單（開倉、平倉）、撤單、查詢等操作流程。同時，了解交易所規(guī)則（如交易時間、合約代碼規(guī)則、最小變動價位、漲跌停板幅度）及期貨公司特定的風控要求必不可少。
四、 核心交易機制：保證金與杠桿
這是期貨交易區(qū)別于股票的核心，也是風險主要來源：
保證金制度：
交易者只需按合約價值的一定比例（由交易所規(guī)定基礎保證金，期貨公司會加收一定比例）繳納資金作為履約擔保，即可買賣合約。例如，某合約價值10萬元，若保證金比例為10%，則只需1萬元即可開倉一手。
杠桿效應：
保證金制度天然放大了盈虧。上述例子中，1萬元資金撬動10萬元合約，即10倍杠桿。這意味著價格波動1%，對保證金而言就是10%的盈虧。杠桿在放大潛在收益的同時，更放大了虧損風險，可能導致保證金不足甚至穿倉（虧損超過賬戶所有權益）。
五、 風險管理：生存與盈利之本
期貨交易，風險控制永遠置于首位：
嚴格止損：
開倉前必須設定止損位（可預埋條件單），并堅決執(zhí)行，避免虧損無限擴大。
輕倉操作：
新手切忌滿倉交易。建議初始倉位控制在總保證金的10%-30%，留有充足資金抵御波動。
關注保證金監(jiān)控：
實時關注賬戶風險度（持倉保證金/客戶權益）。當風險度接近100%甚至超過時，期貨公司會發(fā)出追加保證金通知（Margin Call），若未能及時補足，持倉可能被強行平倉（強平）。
分散投資：
避免過度集中于單一品種或方向。
持續(xù)學習：
深入學習基本面分析、技術分析、交易策略，理解所交易品種的特性。
六、 從模擬到實戰(zhàn)的過渡
強烈建議在實盤交易前，利用期貨公司提供的模擬交易系統(tǒng)（模擬盤）進行至少數(shù)周的練習。在模擬環(huán)境中，使用虛擬資金，真實感受市場波動、測試交易策略、熟悉軟件操作、鍛煉交易心態(tài)（尤其是面對虧損時的反應），積累經(jīng)驗。當模擬交易能穩(wěn)定執(zhí)行計劃并取得正向反饋（非單純盈利，而是策略有效性和紀律性）后，再以極小倉位（如1手）進入實盤，逐步適應真實市場壓力。
期貨開戶是程序化的起點，而真正的入門在于深刻理解其杠桿機制與風險本質(zhì)。投資者務必在知識儲備、風險認知、資金管理和心理建設都做好準備后，再謹慎涉足實盤交易，將風險控制貫穿于交易行為的始終。
本文目錄導航：
- 期貨交易是什么意思？具體怎樣操作呢？？
- 中國內(nèi)地怎么買賣期貨
- 什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨交易是什么意思？具體怎樣操作呢？？
期貨交易期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。 即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。 期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價格風險。 期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎上 發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。 期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。 即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。 期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價格風險。 期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎上 發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。 期貨交易遵從“公開、公平、公 正”的原則。 買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。 賣出期貨稱“賣空”或稱“空頭”，亦即空頭交易。 開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”,交易者手中持有合約稱為“持倉”，交易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱“平倉”或“對沖”。 如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那么，持空頭合約者就要備好實貨準備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準備接受實物。 一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數(shù)要進行實貨交割。 期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉(zhuǎn)移等。 期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：1. 買賣的直接對象不同現(xiàn)貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。 期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。 2. 交易的目的不同。 現(xiàn)貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內(nèi)獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。 3. 交易方式不同現(xiàn)貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內(nèi)容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現(xiàn)，就要訴諸于法律。 期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。 一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。 4. 交易場所不同現(xiàn)貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。 期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進行公開、集中交易，不能進行場外交易。 5. 商品范圍不同現(xiàn)貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。 主要是農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產(chǎn)品。 6. 結算方式不同現(xiàn)貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數(shù)次結清。 期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的.商品期貨交易的特點:一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。 二、 交易便利：由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點等都已標準化，合約的互換性和流通性較高。 三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。 同時，期貨交易有固定的場所、程序和規(guī)則，運作高效。 四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金后即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數(shù)幾個指令在數(shù)秒或數(shù)分鐘內(nèi)即可達成交易。 當行情處于有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。 五、 合約的履約有保證：期貨交易達成后，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。 期貨交易品種是有限的。 主要是農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬商. 品以及一些初級原材料和金融產(chǎn)品
中國內(nèi)地怎么買賣期貨
（1）期貨簡而言之就是：一種標準化合約。 該合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。 （2）投資者攜帶身份證即可在期貨公司開戶。 開通銀期轉(zhuǎn)賬；下載交易軟件即可進行交易。 （3）如果投資者缺乏最起碼的期貨指數(shù)；盡量不要立即開戶。 先從基礎知識學起；對期貨有一定了解之后在開戶。 期貨市場是一個高風險的市場，投資者；一開始都是被各種“暴利”神話吸引過來的。 但是往往暴虧的就是這些“無畏”的投資者。 （4）期貨獲利途徑：通過價格變化。 盈利只有通過價格變化來實現(xiàn)。 當價格向不利于投資者的方向移動時；投資就產(chǎn)出了虧損。 以下案例沒有考慮；交易成本和漲跌幅限制。 如：投資者在元時；買入1手銅；當價格上漲至時；就盈利元（銅1手=5噸）。
什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。 如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。 如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。 目前我國的期貨中，玉米、小麥、豆粕的價格較低，約每噸2000元，每手10噸，價值約元，按10%保證金計算，約2000元保證金就可以做了。 期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。 下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內(nèi),您可以隨時賣給他10噸標準麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。 ) 這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。 買家為什么要同您簽訂合約呢?因為他看漲. 簽訂合約時,您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續(xù)費一般來回10元,忽略) 這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。 與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續(xù)費忽略）。 ●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.● 期貨開倉后，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數(shù)次（一般當天平倉免手續(xù)費）。 如果在半年內(nèi),麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。 假如您是2200點平倉的,您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續(xù)費. 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續(xù)費忽略）。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節(jié)省了資金。 二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。 三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數(shù)量理論上是無限的，走勢較平穩(wěn)，不易操縱。 股票的數(shù)量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。 四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續(xù)三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。 股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續(xù)10幾個跌停板出不來的時候。 五、 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。 如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。 做股票基本沒有賠光的。 六.期貨是T+0交易,每天可以交易數(shù)個來回,建倉后，馬上就可以平倉。 手續(xù)費比股票低(約萬分之一至萬分之五，一般當天平倉免手續(xù)費).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，買賣手續(xù)費約為成交額的千分之八。 期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時容易). 期貨有風險,入市須謹慎! 期貨的開戶： 先到期貨經(jīng)紀公司(到網(wǎng)上搜一搜,最好是規(guī)模大的,信譽好的,排名靠前的),或當?shù)貭I業(yè)部辦理開戶手續(xù)。 A、自然人開戶須出示本人身份證并提交復印件，并在期貨經(jīng)紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經(jīng)紀合同》及所有附件。 B、法人開戶須提交：①營業(yè)執(zhí)照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。 填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經(jīng)紀合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 C、戶須在《期貨經(jīng)紀合同》文件中指定1至2人為其資金調(diào)撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。 被指定的資金調(diào)撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，并預留印簽。 開戶注意事項： 1.入市前請仔細閱讀風險說明書、客戶須知、合同文本等相關文本。 2.提供的開戶材料（營業(yè)執(zhí)照、身份證等）必須在有效期內(nèi)。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費,可以就手續(xù)費的多少,與營業(yè)部討價還價. 5.如果是網(wǎng)上交易，下載所屬期貨經(jīng)紀公司的網(wǎng)上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，就可以在網(wǎng)上交易期貨了。 參考資料：
