了解期貨市場(chǎng)投資的神秘面紗 商品期貨基金 (了解期貨市場(chǎng)的功能與作用)
2024-04-09 
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返回列表何謂商品期貨基金？
商品期貨基金是一種特殊的投資工具，通過(guò)投資商品期貨來(lái)獲取收益。商品期貨合約是在特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣基礎(chǔ)資產(chǎn)（如大宗商品、金屬、能源、農(nóng)產(chǎn)品等）的合約。
商品期貨基金的類型
商品期貨基金的種類繁多，常見(jiàn)的有：
- 農(nóng)產(chǎn)品期貨基金：投資大豆、小麥、棉花等農(nóng)產(chǎn)品期貨
- 金融期貨基金：投資股指期貨、利率期貨等金融產(chǎn)品期貨
- 能源期貨基金：投資原油、天然氣等能源產(chǎn)品期貨
商品期貨基金的投資方式
投資者可通過(guò)以下方式參與商品期貨基金投資：
- 購(gòu)買基金份額：購(gòu)買基金管理公司發(fā)行的基金份額，間接投資于商品期貨
- 直接交易期貨合約：高級(jí)投資者可直接在期貨交易所交易期貨合約
商品期貨基金的投資收益
商品期貨基金的投資收益主要來(lái)自期貨合約的漲跌。投資者可通過(guò)以下方式獲取收益：
- 買入看漲合約：當(dāng)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)，買入看漲合約，在合約到期前賣出獲利
- 賣出看跌合約：當(dāng)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，賣出看跌合約，在合約到期前買入獲利
商品期貨基金的風(fēng)險(xiǎn)
商品期貨市場(chǎng)波動(dòng)較大，因此商品期貨基金也具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)具備一定的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，謹(jǐn)慎投資。
適合商品期貨基金的投資者
商品期貨基金適合以下類型的投資者：
- 有投資經(jīng)驗(yàn)：熟悉金融市場(chǎng)和期貨投資
- 風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)：能夠承受較大的投資波動(dòng)
- 有時(shí)間做市場(chǎng)研究：能夠分析商品期貨市場(chǎng)趨勢(shì)
選擇商品期貨基金的建議
投資者在選擇商品期貨基金時(shí)，應(yīng)考慮以下事項(xiàng)：
- 投資策略：了解基金的投資目標(biāo)和交易策略
- 管理團(tuán)隊(duì)：考察管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)
- 歷史業(yè)績(jī)：分析基金過(guò)去的表現(xiàn)，評(píng)估其穩(wěn)定性和收益率
- 費(fèi)用：了解基金的管理費(fèi)和其他費(fèi)用
結(jié)語(yǔ)
商品期貨基金是一種風(fēng)險(xiǎn)較高但收益較大的投資工具。對(duì)于符合條件的投資者，它可以作為投資組合的一部分，以提高收益率和分散風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎選擇基金，并密切關(guān)注市場(chǎng)走勢(shì)，以最大程度地發(fā)揮其投資潛力。
誰(shuí)能幫我講講基金期貨怎么運(yùn)作呢？
期貨投資基金在國(guó)外可以得到快速的發(fā)展，這反映了一種市場(chǎng)的力量，說(shuō)明在客觀上存在著對(duì)期貨投資基金的巨大需求，而產(chǎn)生這種巨大需求的原因正在于期貨投資基金所具有的其他投資工具所不具有的特點(diǎn)和功能。 具體而言，我們可以將期貨投資基金的作用劃分為以下幾個(gè)方面：（一）對(duì)中小投資者而言，期貨投資基金為他們提供了一種進(jìn)入期貨市場(chǎng)的方式。 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征。 中小投資者通過(guò)期貨基金這種方式進(jìn)入期貨市場(chǎng)可以享受期貨交易和基金管理的雙重優(yōu)勢(shì)。 （二）對(duì)機(jī)構(gòu)投資者而言，期貨投資基金為他們提供了改善和優(yōu)化投資組合的極佳工具。 期貨投資基金更為重要的功能是對(duì)于投資組合而言，它可以起到改善和優(yōu)化傳統(tǒng)投資組合的作用，這一點(diǎn)對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)意義重大。 （三）對(duì)傳統(tǒng)投資者而言，期貨投資基金為他們提供了規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)的另類投資渠道。 期貨投資由于其特殊的保證金交易制度具有風(fēng)險(xiǎn)放大機(jī)制，因而在傳統(tǒng)投資者眼中是一種比股票和債券投資風(fēng)險(xiǎn)高的多的投資方式，因而人們往往認(rèn)為期貨投資基金也比證券基金有更高的風(fēng)險(xiǎn)性。 誠(chéng)然，就個(gè)人投資者而言情況確實(shí)如此，但是就期貨投資基金而言這卻是一種誤解。 此外更重要的是，由于期貨投資同股票投資的零相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)性，在股市遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而大跌的時(shí)候，同期的期貨投資基金卻不受影響甚至表現(xiàn)優(yōu)越。 這樣期貨基金就成為大資金規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)的絕好投資工具。 （四）對(duì)穩(wěn)健投資者而言，期貨投資基金為他們?cè)谌蜻M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散提供了可能。 全球期貨交易所的建立以及相應(yīng)不斷增加的交易活躍的期貨合約，使得期貨投資基金經(jīng)理們既可以通過(guò)品種也可以通過(guò)地域來(lái)分散他們的投資組合。
期貨和基金的區(qū)別
區(qū)別
1、種類數(shù)量不同
期貨比較活躍的種類只有幾個(gè)，便于分析跟蹤。股票有上千個(gè)品種，看一遍都很難，分析起來(lái)就更加不容易了。
2、資金不同
股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。期貨是保證金交易，用10%的資金可以做100%的交易，資金放大10倍，杠桿作用十分的明顯，這就是以小搏大。交易方式：股票是T+1，沒(méi)有做空機(jī)制。股票只能做多，不能做空，而且是單向交易，只能先買股票，才能賣出。期貨是T+0交易，有做空機(jī)制，可以雙向交易。雙向交易機(jī)制使期貨交易永遠(yuǎn)不會(huì)步入熊市。
3、作用不同
期貨最顯著的特點(diǎn)就是給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商提供了一個(gè)回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，股票最主要的作用是融資。信息披露：期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量、消費(fèi)量、主產(chǎn)地的天氣等報(bào)告，專業(yè)報(bào)紙都有報(bào)告，透明度很高。股票最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表。
4、比較方式不同
期貨價(jià)格是大家對(duì)未來(lái)走勢(shì)的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，臨近交割月，價(jià)格將和現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致。股票價(jià)格往往受莊家拉抬的力度而定，和大盤(pán)的走勢(shì)密切相關(guān)。
擴(kuò)展資料：
注意
期貨跟股票不同，股票是只有一種投資方向，而期貨是兩個(gè)方向都是可以做的，上漲和下跌，只要你的開(kāi)倉(cāng)方向是跟行情對(duì)的，你都是可以獲利的。所以像下跌行情中，股票束手無(wú)策，但期貨做下跌的行情一樣盈利，這理解跟上漲一樣，要注意二者的區(qū)別。
期貨種類
商品期貨和金融期貨。商品期貨又分工業(yè)品（可細(xì)分為金屬商品（貴金屬與非貴金屬商品）、能源商品）、農(nóng)產(chǎn)品、其他商品等。金融期貨主要是傳統(tǒng)的金融商品（工具）如股指、利率、匯率等，各類期貨交易包括期權(quán)交易等。
一、商品期貨
1、農(nóng)產(chǎn)品期貨：如大豆、豆油、豆粕、秈稻、小麥、玉米、棉花、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油。
2、金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀、螺紋鋼、線材。
3、能源期貨：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。
二、金融期貨
1、股指期貨：如英國(guó)FTSE指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)、滬深300指數(shù)。
參考資料：
網(wǎng)絡(luò)百科—期貨
網(wǎng)絡(luò)百科—證_市場(chǎng)
期貨專家指點(diǎn)迷津個(gè)人期貨投資并不神秘
劉志剛在本報(bào)財(cái)富課堂舉辦的專題講座上，期貨專家指出投資者應(yīng)走出誤區(qū)隨著近來(lái)股市的低迷，不少人都持幣準(zhǔn)備轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他市場(chǎng)。 可如今投資者可以參與投資的市場(chǎng)，真是越來(lái)越多了，除了股市之外，還有債市、期市、匯市、黃金市場(chǎng)、古玩收藏、郵幣卡市等等。 但哪一種市場(chǎng)更適合自己參與，很多投資者并不清楚。 黃大豆二號(hào)合約12月22日上市，這將真正形成一個(gè)具有國(guó)際代表性的大豆期貨合約品種。 同時(shí)，也為中國(guó)投資者參與期貨市場(chǎng)投資提供了新的機(jī)會(huì)。 -糾正誤區(qū)：期貨投資并不神秘曾幾何時(shí)，很多人一聽(tīng)到“期貨”二字，就談虎色變，認(rèn)為期貨市場(chǎng)投資是高風(fēng)險(xiǎn)高收益，個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)太大，千萬(wàn)沾不得。 而在本報(bào)上周六舉行的財(cái)富課堂———期貨投資講座上，中期公司交易部經(jīng)理胥京鋼認(rèn)為，期貨投資和其他的投資市場(chǎng)沒(méi)有什么不同，無(wú)非期貨市場(chǎng)是要預(yù)先在心里設(shè)定一個(gè)自己可承受的虧損額度，再把風(fēng)險(xiǎn)分散到每次的交易中；只要把總虧損的風(fēng)險(xiǎn)限定在自己預(yù)先設(shè)定的額度內(nèi)，就有可能通過(guò)期貨市場(chǎng)內(nèi)以小博大、雙向交易、日內(nèi)交易的方式，以有限的虧損獲得高額回報(bào)。 -參與心態(tài)：期貨投資不是賭博很多投資者參與投資時(shí)，最先考慮的就是“我能夠在這里賺多少”，而胥京鋼語(yǔ)出驚人：“一個(gè)投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)，首先就要做好自己能夠承受多少虧損的心理準(zhǔn)備。 ”很多投資者都有過(guò)這種經(jīng)歷，即看好一只品種后便滿倉(cāng)殺入，被套后也舍不得止損，結(jié)果越套越深。 但這些人卻依然認(rèn)為，“只要不賣就不是賠錢”。 “如果投資沒(méi)有了原則，就不能稱之為投資，而成為賭博。 ”胥京鋼認(rèn)為，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)，首先要消除一日暴富的心理，尤其是不能以賭的心態(tài)去做投資。 任何一個(gè)投資市場(chǎng)都不會(huì)有常勝將軍，投資者應(yīng)當(dāng)時(shí)刻保持清醒，只有這樣，才能真正明白賺錢的概率和賺錢的多少，而不是憑主觀臆想。 -賺錢規(guī)則：管好資金控制風(fēng)險(xiǎn)“期市既是一種投資活動(dòng)，又是一種心智活動(dòng)。 在期貨市場(chǎng)中，要賺錢首先必須遵守紀(jì)律，其次才是原則和技巧。 ”胥京鋼說(shuō)：“期貨投資最注重的就是資金的管理。 ”比如，一名投資者如果準(zhǔn)備拿10萬(wàn)元進(jìn)行期貨投資，首先要準(zhǔn)備出20%的虧損，即兩萬(wàn)元；然后，再把這兩萬(wàn)元分成10份，即每次投資最多只能虧損到2000元。 這樣，投資者就有10次的機(jī)會(huì)參與投資。 在預(yù)先設(shè)定好可承受的損失額度之后，投資者再根據(jù)自己的資金規(guī)模，按照三分之一或四分之一的比例進(jìn)行投資。 由于期貨是按照杠桿原理進(jìn)行投資的，因此，投資者的入市資金已經(jīng)相當(dāng)于放大了10倍左右。 對(duì)于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，胥京鋼形象地比喻，風(fēng)險(xiǎn)像只老虎，但你有了自己設(shè)定的可承受虧損的額度，就等于把老虎放進(jìn)了籠子里，其危險(xiǎn)程度就會(huì)大大降低。 -操作技巧：順勢(shì)而為把握大勢(shì)胥京鋼認(rèn)為，在金融市場(chǎng)投資中，有一條顛撲不破的真理，這就是順勢(shì)操作。 所謂“順勢(shì)操作”，直白地說(shuō)就是：一定要順著市場(chǎng)的大方向進(jìn)行交易。 前提條件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其實(shí)就是搞明白了一切，有人說(shuō)：趨勢(shì)意味著原先推動(dòng)的延續(xù)，就是方向。 “在金融市場(chǎng)上，不管資金大小，不管你是機(jī)構(gòu)資金還是散戶投資者，違背趨勢(shì)只有一個(gè)下場(chǎng)，那就是付出巨大虧損的代價(jià)。 ”-獲利機(jī)會(huì)：克服弱點(diǎn)理性投資有不少投資者經(jīng)常會(huì)問(wèn)，現(xiàn)在有沒(méi)有行情？什么時(shí)候入市合適？胥京鋼認(rèn)為，這種認(rèn)為只有波段操作才能取勝的方法，是以投資股市的眼光在做期貨投資。 胥京鋼認(rèn)為，參與期貨市場(chǎng)投資，不用去看什么“頂”和“底”，由于期貨市場(chǎng)的手續(xù)費(fèi)很低，只要按照一定的技術(shù)分析，就可以在短線行情中獲得豐厚的收益。 換句話說(shuō)，投資者在關(guān)注長(zhǎng)線行情時(shí)，千萬(wàn)別忽略了短線行情的操作。 胥京鋼說(shuō)，其實(shí)期貨投資沒(méi)有秘密可言，一名成功的期貨投資者，他的成功并不是取決于他能否在短時(shí)間內(nèi)快速獲利，而是在于他能否克服人性自身的弱點(diǎn)，嚴(yán)守投資紀(jì)律，使自己的交易朝著理性化的方向發(fā)展。 “只要你遵守你的操作原則，按部就班地執(zhí)行自己的交易計(jì)劃，那么你就一定會(huì)成為這個(gè)市場(chǎng)的高手。 ”-文/本報(bào)記者-課堂問(wèn)答-問(wèn)：對(duì)于剛剛參與期貨市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，選擇什么樣的投資品種比較適合呢？胥京鋼：對(duì)于新入市的投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)選擇一些每天的期貨價(jià)格波動(dòng)幅度大小比較適度的期貨品種，這樣既可以在交易中充分驗(yàn)證自己的投資決策，同時(shí)還可以避免由于價(jià)格波動(dòng)過(guò)大導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。 建議可以適量參與棉花、小麥、豆粕等品種。 -問(wèn)：我想進(jìn)入期貨市場(chǎng)，應(yīng)該如何辦理呢？胥京鋼：首先要選擇一家非常有知名度且比較有信譽(yù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司帶你進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行交易，這種比較大型的公司會(huì)有安全的交易通道。 選了經(jīng)紀(jì)公司以后，再簽署開(kāi)戶文件，把相應(yīng)的保證金放到所開(kāi)戶的經(jīng)紀(jì)公司里面，在開(kāi)戶公司下達(dá)指令，由經(jīng)紀(jì)公司給你一些成交以后的回報(bào)，這樣基本完成了你的開(kāi)戶、交易、成交確認(rèn)、結(jié)算。 在入市之前您可能對(duì)期貨不太了解，期貨經(jīng)紀(jì)公司可以來(lái)幫助客戶，進(jìn)行知識(shí)的培訓(xùn)，還有一些行情的技術(shù)服務(wù)、技術(shù)指導(dǎo)、信息提供，幫助客戶盡快熟悉期貨市場(chǎng)。 -問(wèn)：期貨公司的保證金是怎么收取的？胥京鋼：交易所一般是漲跌停板控制在3%，交易所收取的保證金是5%；作為經(jīng)紀(jì)公司一般在交易所收的保證金的基礎(chǔ)上略高一點(diǎn)兒，比如有收6%、6.5%，這樣足以保證當(dāng)日的交易過(guò)程當(dāng)中出現(xiàn)極端情況也不至于在第二天迅速穿倉(cāng)。 要是6.5%，需要兩個(gè)跌停板或者兩個(gè)漲停板才會(huì)出現(xiàn)很大的風(fēng)險(xiǎn)；在6%或者6.5%保證金的狀況下，你有很充足的時(shí)間處理你手里的持倉(cāng)。 目前，系統(tǒng)上的解決方案做得非常完善，大家可以不用擔(dān)心。 -文/本報(bào)記者-攝影/本報(bào)記者 婁啟勇
