期貨入門必看：開戶流程詳解與風險控制技巧
2025-05-29 
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返回列表期貨市場作為重要的風險管理與投資工具，其高杠桿特性在放大收益的同時也成倍放大風險。對于初入市場的投資者而言，系統了解規范的開戶流程并掌握核心風險控制技巧，是保障資金安全與理性參與交易的前提。以下從開戶實操與風控策略兩個維度進行詳細解析。
一、 規范開戶：合規入市的第一步
期貨開戶需通過中國證監會批準的合法期貨公司辦理，流程嚴謹且具有強制性要求：
1.
資質審核
：投資者需年滿18周歲，具備完全民事行為能力，提交真實有效的身份證件（大陸居民為身份證）與同名銀行儲蓄卡。
2.
風險揭示與測評
：開戶前必須完成《期貨交易風險說明書》的閱讀確認，并通過風險承受能力評估問卷（C3及以上等級通?？蓞⑴c商品期貨）。測評結果需與擬交易品種風險等級匹配，切忌為開戶而虛填答案。
3.
視頻見證
：全程錄音錄像，核實投資者身份及開戶意愿，確保本人辦理且理解風險。
4.
協議簽署
：在線簽訂《期貨經紀合同》及相關協議，明確雙方權利義務。
5.
銀期綁定
：通過銀行端（柜臺或網銀）建立銀行卡與期貨保證金賬戶的對應關系，實現資金劃轉閉環管理。
關鍵提示：
務必選擇信譽良好、系統穩定、手續費透明的正規期貨公司，警惕場外及非法交易平臺陷阱。
二、 風險控制：生存與盈利的核心法則
期貨交易的本質是風險定價與管理，以下技巧需貫穿交易始終：
1.
倉位管理：杠桿的韁繩
初始輕倉
：新手單品種倉位建議不超過總保證金的10%-15%，預留充足緩沖空間應對波動。
金字塔/倒金字塔加倉慎用
：避免在虧損時盲目攤薄成本（逆勢加倉），盈利加倉也需嚴格設置新的止損位。
總倉位上限
：即便多品種交易，總持倉占用保證金不宜超過賬戶權益的30%-50%，極端行情下需進一步壓縮。
2.
止損鐵律：生存的底線
預先設定
：開倉前即明確止損點位（技術位如支撐/阻力、波動率ATR指標，或固定金額比例），并堅決執行。切忌“再等等看”的僥幸心理。
移動止損
：持倉盈利后，將止損位上移至成本價或關鍵支撐位，鎖定利潤并防范反轉風險。
單筆風險上限
：單筆交易最大可接受虧損建議控制在總資金的1%-2%，避免單次失誤造成重創。
3.
資金管理：穩健之本
只用閑錢投資
：期貨保證金必須是輸得起的資金，絕不動用生活必需、借貸或杠桿資金。
分批入金
：初始投入少量資金驗證策略，穩定盈利后再逐步追加。
盈利提取
：定期提取部分盈利，落袋為安，降低賬戶整體風險敞口。
4.
認知與規避市場風險
流動性風險
：避免交易持倉量小、成交清淡的冷門合約，防止難以平倉或滑點過大。
交割風險
：非產業客戶務必在進入交割月前移倉或平倉，避免陷入實物交割流程。
政策與外盤風險
：關注宏觀經濟數據、產業政策及關聯國際市場動向，重大事件前可降低倉位或離場觀望。
5.
情緒與紀律：無形的風控
計劃交易，交易計劃
：杜絕沖動下單、頻繁交易或報復性交易。
設置每日止損限額
：達到當日預設虧損上限，強制停止交易，防止情緒失控擴大損失。
持續學習
：深入理解交易品種基本面、技術分析工具及交易策略，知識是抵御風險的最佳鎧甲。
結語
期貨開戶是踏入市場的起點，而嚴格的風險控制體系則是長期生存與發展的基石。入門者應將風控意識置于首位，通過模擬交易反復錘煉策略與心態，再逐步投入實盤。牢記“留得青山在，不怕沒柴燒”，在充滿機遇與挑戰的期貨市場中，唯有敬畏風險、嚴守紀律，方能行穩致遠。
本文目錄導航：
- 什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
- 想做期貨，要怎么入門？
- 期貨開戶
什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。 如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。 如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。 目前我國的期貨中，玉米、小麥、豆粕的價格較低，約每噸2000元，每手10噸，價值約元，按10%保證金計算，約2000元保證金就可以做了。 期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。 下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標準麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。 ) 這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。 買家為什么要同您簽訂合約呢?因為他看漲. 簽訂合約時,您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略) 這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。 與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。 ●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.● 期貨開倉后，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。 如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。 假如您是2200點平倉的,您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費. 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。 一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。 二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。 三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。 股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。 四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。 股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。 五、 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。 如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。 做股票基本沒有賠光的。 六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉后，馬上就可以平倉。 手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五，一般當天平倉免手續費).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，買賣手續費約為成交額的千分之八。 期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時容易). 期貨有風險,入市須謹慎! 期貨的開戶： 先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。 A、自然人開戶須出示本人身份證并提交復印件，并在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。 B、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。 填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。 被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，并預留印簽。 開戶注意事項： 1.入市前請仔細閱讀風險說明書、客戶須知、合同文本等相關文本。 2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價. 5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。 參考資料：
想做期貨，要怎么入門？
期貨是相對現貨而言的。 他們的交割方式不同。 現貨是現錢現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。 期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進行現貨交割的。 所以，期貨的大戶機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。 普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。 開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。 期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。 具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。 例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。 那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。 如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續持倉，就必須追加保證金。 許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。
期貨開戶
開戶時不用去期貨交易所的，去期貨經紀公司就行了。 下面是流程，您參考一下： （一）選擇經紀公司 1.資本雄厚、信譽好。 2.通訊聯絡工具迅捷、先進、服務質量好。 3.能主動向客戶提供各種詳盡的市場信息。 4.主動向客戶介紹有利的交易機會，并且誠實可信、穩健謹慎，有良好的商業形象。 5.收取合理的履約保證金。 6.規定合理、優惠的傭金。 （二）開戶 1.對客戶的條件要求 客戶應至少具備以下條件： （1）具有完全民事行為能力； （2）有與進行期貨交易相適應的自有資金或者其他財產，能夠承擔期貨交易風險； （3）有固定的住所； （4）符合國家、行業的有關規定。 2.開戶的具體程序 （1）客戶提供本人身份證原件及銀行卡（工農建交行均可）。 （2）向客戶出具《風險揭示聲明書》和《期貨交易規則》，向客戶說明期貨交易的風險和期貨交易的基本規則。 在準確理解《風險揭示聲明書》和《期貨交易規則》的基礎上，由客戶在《風險揭示聲明書》上簽字/蓋章。 （3）期貨經紀機構與客戶雙方共同簽署《客戶委托合同書》，明確雙方權利義務關系，正式形成委托關系。 （4）期貨經紀機構為客戶提供專門帳戶，供客戶從事期貨交易的資金往來，該帳戶與期貨經紀機構的自有資金帳戶必須分開。 客戶必須在其帳戶上存有足額保證金后，方可下單。
